ODM廠大遷移，供應鏈誰搶先機？
中美貿易戰炮火猛烈，若3000億多美元商品全面加稅，從中國輸往美國終端成品將無一倖免，在貿易戰威力下，電子ODM廠揭開遷徙序幕，供應鏈還不太敢動，但有些廠商早一步分散非陸地區生產據點，若正處ODM大廠即將落腳之地，則將成為現階段優先受惠者。
ODM廠產能挪移規劃
ODM廠產能挪移規劃
ODM廠：中國目前仍是最佳生產地點
ODM廠：中國目前仍是最佳生產地點
ODM廠商認為，現階段全球最好的生產基地還是中國，素質好、人口多、基礎建設也完善，在越南、菲律賓、印尼、印度…等地，分別有不同的問題待克服，所以未來工廠佈局，恐怕不容易只在單一地方。
ODM廠商認為，現階段全球最好的生產基地還是中國，素質好、人口多、基礎建設也完善，在越南、菲律賓、印尼、印度…等地，分別有不同的問題待克服，所以未來工廠佈局，恐怕不容易只在單一地方。
供應鏈：不急著決定，「跟著客戶走」
供應鏈：不急著決定，「跟著客戶走」
由於ODM大廠選擇落腳的地點不同，且規模也還不大，令供應鏈的擴產計劃也在觀望。廠商表示，不是隨隨便便哪裏成本低就哪裏去，最重要的是「跟著客戶移動」，還有「供應鏈要完整」，因此，現階段，不少廠商擴大台灣據點，以運費和客戶分攤方式，解決成本問題。
由於ODM大廠選擇落腳的地點不同，且規模也還不大，令供應鏈的擴產計劃也在觀望。廠商表示，不是隨隨便便哪裏成本低就哪裏去，最重要的是「跟著客戶移動」，還有「供應鏈要完整」，因此，現階段，不少廠商擴大台灣據點，以運費和客戶分攤方式，解決成本問題。
早期建立非陸生產據點者 先搶商機
早期建立非陸生產據點者 先搶商機
過去有些廠商，因感受中國人工成本增加、並嗅到東南亞機會崛起，早一步分散到中國以外的「非陸」地區建立生產據點，像越南、泰國、馬來西亞、菲律賓….等，也因ODM大廠部份陸續入駐這些國家，讓優先擁有這些地方產能的廠商，成為現階段優先受惠者。
過去有些廠商，因感受中國人工成本增加、並嗅到東南亞機會崛起，早一步分散到中國以外的「非陸」地區建立生產據點，像越南、泰國、馬來西亞、菲律賓….等，也因ODM大廠部份陸續入駐這些國家，讓優先擁有這些地方產能的廠商，成為現階段優先受惠者。
連接器分散外移早，
連接器分散外移早，
先啖供應鏈遷移商機
先啖供應鏈遷移商機
連接元件族是ODM供應鏈中，較整齊、有外移趨勢的族群，廠商在中美貿易戰發生之際，已陸續在坐享相關的轉單商機，並被預期後續ODM廠分散佈局，可最先搶得商機。
連接元件族是ODM供應鏈中，較整齊、有外移趨勢的族群，廠商在中美貿易戰發生之際，已陸續在坐享相關的轉單商機，並被預期後續ODM廠分散佈局，可最先搶得商機。
連接元件海外設廠一覽表
連接元件海外設廠一覽表
中美貿易爭端恐難短期解決，不少台廠私下證實，客戶近期確實對非陸產能的詢問度大增，盤點連接元件廠商不少都已有提前布局，其中設廠仍以東南亞居多，但也有利基產線落腳歐洲，長期都擁有更高的生產彈性，有機會在中美貿易戰中受惠。
中美貿易爭端恐難短期解決，不少台廠私下證實，客戶近期確實對非陸產能的詢問度大增，盤點連接元件廠商不少都已有提前布局，其中設廠仍以東南亞居多，但也有利基產線落腳歐洲，長期都擁有更高的生產彈性，有機會在中美貿易戰中受惠。
電源龍頭台達電 收購泰達電完成產能分散
電源龍頭台達電 收購泰達電完成產能分散
電源廠台達電(2308)因應貿易戰的壁壘，除公開收購泰達電取得泰國、印度生產基地外，也繼續加碼台灣、泰國廠區，加大分散佈局力道。外界看來，台達電分散據點到泰國、印度，有機會搶得ODM廠在海外分散佈局的商機。
電源廠台達電(2308)因應貿易戰的壁壘，除公開收購泰達電取得泰國、印度生產基地外，也繼續加碼台灣、泰國廠區，加大分散佈局力道。外界看來，台達電分散據點到泰國、印度，有機會搶得ODM廠在海外分散佈局的商機。
電聲元件美律擴泰國廠，積極分散產能
電聲元件美律擴泰國廠，積極分散產能
電聲元件廠美律(2439)原本在泰國即有廠，營收佔比1~2%，因應美中貿易戰，美律計畫將泰國廠2020年營收比重自1~2%提升到20%左右，另外，由於立訊在越南也有設點，未來美律也不排除去越南。以此來看，美律也有機會先享受ODM外移的需求訂單。
電聲元件廠美律(2439)原本在泰國即有廠，營收佔比1~2%，因應美中貿易戰，美律計畫將泰國廠2020年營收比重自1~2%提升到20%左右，另外，由於立訊在越南也有設點，未來美律也不排除去越南。以此來看，美律也有機會先享受ODM外移的需求訂單。
被動元件多加大台灣產能，僅奇力新至越、馬
被動元件多加大台灣產能，僅奇力新至越、馬
體積極小的被動元件廠，廠商考量運送成本不高，暫以兩岸為據點，不少廠商將擴產計劃移回台灣，包括晶片電阻大廠國巨(2327)，保護元件大廠興勤(2428)，僅電感廠奇力新(2456)因電感有人力密集情形，因應中國缺工，3年前至越南設廠，其旗下旺詮則透過併購，在馬來西亞擁有晶片電阻廠，奇力新會是率先佈局東南亞的受惠個股。
體積極小的被動元件廠，廠商考量運送成本不高，暫以兩岸為據點，不少廠商將擴產計劃移回台灣，包括晶片電阻大廠國巨(2327)，保護元件大廠興勤(2428)，僅電感廠奇力新(2456)因電感有人力密集情形，因應中國缺工，3年前至越南設廠，其旗下旺詮則透過併購，在馬來西亞擁有晶片電阻廠，奇力新會是率先佈局東南亞的受惠個股。
ODM供應鏈大廠移動計劃
ODM供應鏈大廠移動計劃
多數供應鏈觀望，
多數供應鏈觀望，
先海/空運因應
先海/空運因應
有不少供應鏈廠按兵不動，理由是零部件的體積不大，以台灣或大陸為生產據點，透過海運／空運至組裝廠的東南亞或印度等地點，再和客戶分配負擔成本，比直接到海外設新廠來得可行；尤其許多地區的供應鏈聚落尚未成形，生產條件也還不成熟，因此不急著外移，將靜待大廠聚落明確之後再行動。
有不少供應鏈廠按兵不動，理由是零部件的體積不大，以台灣或大陸為生產據點，透過海運／空運至組裝廠的東南亞或印度等地點，再和客戶分配負擔成本，比直接到海外設新廠來得可行；尤其許多地區的供應鏈聚落尚未成形，生產條件也還不成熟，因此不急著外移，將靜待大廠聚落明確之後再行動。
機殼廠：可成評估東南亞、鴻準、鎧勝暫不移
機殼廠：可成評估東南亞、鴻準、鎧勝暫不移
金屬機殼大廠可成(2474)近年增加台灣的自動化產能，也正在中國以外地區建立產能計劃，除台灣外，另評估東南亞。其餘大廠鴻準(2354)、鎧勝-KY(5264)，因分別屬鴻海集團及和碩旗下，未來則會各自將跟集團佈局。
金屬機殼大廠可成(2474)近年增加台灣的自動化產能，也正在中國以外地區建立產能計劃，除台灣外，另評估東南亞。其餘大廠鴻準(2354)、鎧勝-KY(5264)，因分別屬鴻海集團及和碩旗下，未來則會各自將跟集團佈局。
散熱超眾、雙鴻續擴中國產能
散熱超眾、雙鴻續擴中國產能
多數零組件廠不躁進，考量ODM客戶大規模投資的落腳地點不明朗，且海外供應鏈不成熟下，仍有廠商沒有外移動作，像是散熱廠指標廠商超眾(6230)和雙鴻(3324)，仍持續擴大中國產能。
多數零組件廠不躁進，考量ODM客戶大規模投資的落腳地點不明朗，且海外供應鏈不成熟下，仍有廠商沒有外移動作，像是散熱廠指標廠商超眾(6230)和雙鴻(3324)，仍持續擴大中國產能。
PCB外移不明顯，多維持兩岸佈局
PCB外移不明顯，多維持兩岸佈局
PCB廠也是外移不明顯的族群，僅瀚宇博(5469)因子公司精成科(6191)在馬來西亞有廠，未來會配合客戶將後段產能進行遷移，大廠臻鼎-KY(4958)則維持在大陸秦皇島的擴產計劃，其餘廠商志聖(2467)、亞電(4939)、迅得(6438)等則有擴大台灣佈局計劃。
PCB廠也是外移不明顯的族群，僅瀚宇博(5469)因子公司精成科(6191)在馬來西亞有廠，未來會配合客戶將後段產能進行遷移，大廠臻鼎-KY(4958)則維持在大陸秦皇島的擴產計劃，其餘廠商志聖(2467)、亞電(4939)、迅得(6438)等則有擴大台灣佈局計劃。
製作小組
記者｜MoneyDJ 採訪團隊
設計｜蔡涵綸