2022伺服器迎好年，
受惠供應鏈點點名
2021年伺服器產業遭遇供應鏈嚴重不順，IC長短料問題讓伺服器組裝廠出貨遭到壓抑。展望2022，由於美北四大CSP(雲端服務供應商)持續增加資本支出，加上Intel、AMD推出新平台刺激需求，以及去年訂單遞延挹注下，市場預期，2022年各家伺服器市場成長幅度將更勝2021年。在此趨勢下，有哪些供應鏈有望受惠呢?
2022年伺服器整機出貨量估年增4~5%
2022年伺服器整機出貨量估年增4~5%
疫情帶來的新常態除將成為數位轉型的推手之外，也將持續驅動2022年伺服器市場。TrendForce以整機出貨量來分析，預估明年伺服器整機出貨量成長率約4~5%，主要的出貨動能仍集中於北美資料中心，年增幅約13~14% 。
疫情帶來的新常態除將成為數位轉型的推手之外，也將持續驅動2022年伺服器市場。TrendForce以整機出貨量來分析，預估明年伺服器整機出貨量成長率約4~5%，主要的出貨動能仍集中於北美資料中心，年增幅約13~14% 。
未來2年雲端服務商資本支出持續增加
未來2年雲端服務商資本支出持續增加
截至去年上半年，雲端服務商市佔率前三大為 AWS 、Microsoft Azure 及Google Cloud(MIC資料)。資本支出方面，雲端服務商仍持續投入、建造更多基礎建設， 未來兩年整體資本支出呈現上升趨勢。
截至去年上半年，雲端服務商市佔率前三大為 AWS 、Microsoft Azure 及Google Cloud(MIC資料)。資本支出方面，雲端服務商仍持續投入、建造更多基礎建設， 未來兩年整體資本支出呈現上升趨勢。
Intel、AMD今年將推新平台，料將帶動需求
Intel、AMD今年將推新平台，料將帶動需求
2022 年Intel 和AMD 均推出支援PCI gen 5.0 和DDR 5 的新平台，市場預期會創造一波需求。業界則推估，今年AMD在伺服器市佔率有望持續上升，預估將超過1成。
2022 年Intel 和AMD 均推出支援PCI gen 5.0 和DDR 5 的新平台，市場預期會創造一波需求。業界則推估，今年AMD在伺服器市佔率有望持續上升，預估將超過1成。
資料中心業者需求成為伺服器市場主要動能，台廠搶單關鍵
資料中心業者需求成為伺服器市場主要動能，台廠搶單關鍵
隨著5G、物聯網時代來臨，雲端服務逐步擴增之下，伺服器市場成長持續看好。其中因為雲端租用成為趨勢，預期資料中心業者的拓展將成為主要動能，而台廠憑藉硬體製造能力成為資料中心業者主要供應鏈，資料中心訂單爭奪成為關鍵。
隨著5G、物聯網時代來臨，雲端服務逐步擴增之下，伺服器市場成長持續看好。其中因為雲端租用成為趨勢，預期資料中心業者的拓展將成為主要動能，而台廠憑藉硬體製造能力成為資料中心業者主要供應鏈，資料中心訂單爭奪成為關鍵。
資料中心需求佔全球伺服器出貨量穩定攀升
2022年有機會達到近4成5
資料中心需求佔全球伺服器出貨量穩定攀升
2022年有機會達到近4成5
雲端服務興起，隨著資料量大幅成長，隨之而來的資料運算存儲需求，帶動大型資料中心業者如臉書、微軟、亞馬遜、Google興起，這些雲端巨擘大舉興建資料中心。
雲端服務興起，隨著資料量大幅成長，隨之而來的資料運算存儲需求，帶動大型資料中心業者如臉書、微軟、亞馬遜、Google興起，這些雲端巨擘大舉興建資料中心。
Digitimes research預估，雲端資料中心佔整體伺服器出貨比例將從2018年的約3成5，至2022年將提高到約4成5。
Digitimes research預估，雲端資料中心佔整體伺服器出貨比例將從2018年的約3成5，至2022年將提高到約4成5。
台灣伺服器ODM廠市佔率高
台灣伺服器ODM廠市佔率高
台灣伺服器業者佔據全球伺服器出貨主要份額，廣達(2382)以及緯穎(6669)主攻資料中新客戶，鴻海(2317)、英業達(2356)則以傳統品牌伺服器代工為主，但也有切入資料中心供應鏈。台廠的競爭基礎，在於早期與伺服器大廠有深入的代工合作關係，以及絕佳的設計能力，因此能在資料中心市場成長之際脫穎而出。
台灣伺服器業者佔據全球伺服器出貨主要份額，廣達(2382)以及緯穎(6669)主攻資料中新客戶，鴻海(2317)、英業達(2356)則以傳統品牌伺服器代工為主，但也有切入資料中心供應鏈。台廠的競爭基礎，在於早期與伺服器大廠有深入的代工合作關係，以及絕佳的設計能力，因此能在資料中心市場成長之際脫穎而出。
目前ODM代工廠中，又以廣達、緯穎資料中心業務佔比較大。其中，廣達以資料中心客戶為主，去年受到長短料影響，伺服器出貨僅成長近1成、低於內部預期，由於部分訂單將遞延至今年出貨，加上CSP資本支出持續增加，及5G專案陸續發酵，預期今年伺服器會有較為強勁的雙位數成長。
目前ODM代工廠中，又以廣達、緯穎資料中心業務佔比較大。其中，廣達以資料中心客戶為主，去年受到長短料影響，伺服器出貨僅成長近1成、低於內部預期，由於部分訂單將遞延至今年出貨，加上CSP資本支出持續增加，及5G專案陸續發酵，預期今年伺服器會有較為強勁的雙位數成長。
以資料中心客戶為主的緯穎訂單需求亦正向，包括微軟、Meta、亞馬遜等資料中心客戶資本支出都將增加，若料況逐步走順，市場預期，今年緯穎合併營收有機會成長雙位數、並優於伺服器產業平均。
以資料中心客戶為主的緯穎訂單需求亦正向，包括微軟、Meta、亞馬遜等資料中心客戶資本支出都將增加，若料況逐步走順，市場預期，今年緯穎合併營收有機會成長雙位數、並優於伺服器產業平均。
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伺服器晶片
伺服器晶片
隨著Intel Eagle Stream、AMD EPYC處理器新平台的推出，對於搭配的BMC為負責協助CPU運作的重要晶片，並且與CPU的開發相當緊密，也將隨著新平台推出、規格再升級，平均產品單價有望提升5%以上。
隨著Intel Eagle Stream、AMD EPYC處理器新平台的推出，對於搭配的BMC為負責協助CPU運作的重要晶片，並且與CPU的開發相當緊密，也將隨著新平台推出、規格再升級，平均產品單價有望提升5%以上。
目前台灣業者信驊(5274)在BMC市場的市佔率超過7成 ，而新唐(4919)也同樣有BMC業務；譜瑞-KY(4966)的PCIe Gen4 Retimer產品已經打入資料中心、儲存等客戶 ；電源管理晶片矽力-KY(6415)則受惠於中國半導體自主的趨勢明確 。至於設計服務廠商、與矽智財廠方面 ，包括M31(6643)、世芯-KY(3661)、創意(3443)等在伺服器領域都有所布局。
目前台灣業者信驊(5274)在BMC市場的市佔率超過7成 ，而新唐(4919)也同樣有BMC業務；譜瑞-KY(4966)的PCIe Gen4 Retimer產品已經打入資料中心、儲存等客戶 ；電源管理晶片矽力-KY(6415)則受惠於中國半導體自主的趨勢明確 。至於設計服務廠商、與矽智財廠方面 ，包括M31(6643)、世芯-KY(3661)、創意(3443)等在伺服器領域都有所布局。
晶圓代工龍頭台積電(2330)也是伺服器換機潮下的最大受惠者，可同時掌握兩大伺服器晶片客戶訂單，在AMD努力衝市占、Intel擴大釋單的趨勢下，有望左右逢源。據悉，AMD 的Genoa 將採用台積電的5 奈米製程生產，而Intel也加速委外代工腳步，公司與蘋果將分食首批3奈米產能，且合作計畫已延伸到2奈米。
晶圓代工龍頭台積電(2330)也是伺服器換機潮下的最大受惠者，可同時掌握兩大伺服器晶片客戶訂單，在AMD努力衝市占、Intel擴大釋單的趨勢下，有望左右逢源。據悉，AMD 的Genoa 將採用台積電的5 奈米製程生產，而Intel也加速委外代工腳步，公司與蘋果將分食首批3奈米產能，且合作計畫已延伸到2奈米。
隨著兩大美系處理器大廠擴大在台投片，封測供應鏈也有爭取訂單的機會。台積電「3DFabric」旗下最新成員SoIC預計今年在竹南新廠小量投產，據傳AMD也在首批合作名單之上 。OSAT部分，則以日月光(3711)為最大贏家，另外測試介面業者如精測(6510)、穎崴(6515)也有望沾光。
隨著兩大美系處理器大廠擴大在台投片，封測供應鏈也有爭取訂單的機會。台積電「3DFabric」旗下最新成員SoIC預計今年在竹南新廠小量投產，據傳AMD也在首批合作名單之上 。OSAT部分，則以日月光(3711)為最大贏家，另外測試介面業者如精測(6510)、穎崴(6515)也有望沾光。
散熱零組件
散熱零組件
伺服器新平台對於散熱模組來說，通常比起前一代產品ASP可望提升2-3成左右，主要是因功耗提升下，方案的複雜度也會增加，以Intel先前的Whitley平台來看，比起前一代產品就增加了一根熱管。除此之外，就散熱風扇來說，儘管風扇的尺寸、用量不會變，但ASP也同樣增加1-2成左右。
伺服器新平台對於散熱模組來說，通常比起前一代產品ASP可望提升2-3成左右，主要是因功耗提升下，方案的複雜度也會增加，以Intel先前的Whitley平台來看，比起前一代產品就增加了一根熱管。除此之外，就散熱風扇來說，儘管風扇的尺寸、用量不會變，但ASP也同樣增加1-2成左右。
目前伺服器領域佔營收比重較大的是奇鋐(3017)，佔比超過30%，且佔比將逐步往40%靠攏；而雙鴻的伺服器產品線營收佔比約15%左右；尼得科超眾(6230)的伺服器與網通產品約佔營收3-4成；至於風扇大廠建準(2421)的伺服器與網通產品線約佔營收30%左右。
目前伺服器領域佔營收比重較大的是奇鋐(3017)，佔比超過30%，且佔比將逐步往40%靠攏；而雙鴻的伺服器產品線營收佔比約15%左右；尼得科超眾(6230)的伺服器與網通產品約佔營收3-4成；至於風扇大廠建準(2421)的伺服器與網通產品線約佔營收30%左右。
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其他零組件
其他零組件
其他零組件部分，銅箔廠商如金居(8358)、台光電(2383)今年成長性值得期待。金居在伺服器Intel Whitley平台的市佔率至少50%以上，預估Eagle steam平台市佔率會更高。博智(8155)伺服器產品線中，Intel Whitley以及同等級的AMD Milan平台加總佔比重已達30%，今年將持續隨客戶轉換。
此外，英特爾於第二季預計推出Eagle Stream新平台，有望帶動雲端伺服器機殼大廠勤誠(8210)北美伺服器客戶於第三季開始放量，而陸系客戶則通常晚北美客戶1~2季導入新產品，今年接單動能充足。
電源廠群電(6412)在伺服器電源耕耘已久、並逐漸開花結果，去年佔營收已達約中高個位數，公司表示，今年在訂單方面年增幅相當強勁。
其他零組件部分，銅箔廠商如金居(8358)、台光電(2383)今年成長性值得期待。金居在伺服器Intel Whitley平台的市佔率至少50%以上，預估Eagle steam平台市佔率會更高。博智(8155)伺服器產品線中，Intel Whitley以及同等級的AMD Milan平台加總佔比重已達30%，今年將持續隨客戶轉換。
此外，英特爾於第二季預計推出Eagle Stream新平台，有望帶動雲端伺服器機殼大廠勤誠(8210)北美伺服器客戶於第三季開始放量，而陸系客戶則通常晚北美客戶1~2季導入新產品，今年接單動能充足。
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製作小組
記者｜王怡茹
設計｜蔡涵綸